Quỹ đầu tư chứng khoán là gì? Có nên tham gia không?

Trong bối cảnh thị trường chứng khoán ngày càng biến động, không phải ai cũng có thời gian và kiến thức để tự tay phân tích, chọn cổ phiếu. Đó là lý do quỹ đầu tư chứng khoán ra đời – nơi nhà đầu tư chỉ cần góp vốn, còn việc nghiên cứu, quản lý danh mục đã có đội ngũ chuyên nghiệp đảm nhận. Vậy quỹ đầu tư chứng khoán thực chất là gì, có những loại nào và có nên tham gia không? Cùng Cú Thông Thái tìm hiểu từ A-Z! 

Quỹ đầu tư chứng khoán là gì? Phân loại quỹ

Quỹ đầu tư chứng khoán là gì?

Quỹ đầu tư chứng khoán được pháp luật định nghĩa cụ thể như sau: 

Quỹ đầu tư chứng khoán là một loại quỹ được tạo ra từ số vốn đóng góp của các nhà đầu tư với mục tiêu sinh lời thông qua việc đầu tư vào các loại chứng khoán hoặc các loại tài sản khác, bao gồm cả bất động sản. Tuy nhiên, các nhà đầu tư tham gia không có quyền trực tiếp điều hành hoặc quyết định về các hoạt động đầu tư hàng ngày của quỹ.

Mục đích chính của các quỹ đầu tư chứng khoán là tối ưu lợi nhuận đồng thời giảm thiểu rủi ro cho những người góp vốn.

Phân loại quỹ đầu tư chứng khoán

Theo quy định tại Điều 99 của Luật Chứng khoán 2019, quỹ đầu tư chứng khoán được chia thành hai nhóm chính gồm: quỹ đại chúng và quỹ thành viên.

Quỹ đại chúng

Quỹ đại chúng là loại quỹ đầu tư chứng khoán tiến hành phát hành chứng chỉ quỹ đến công chúng rộng rãi. Trong nhóm này lại được phân thành quỹ mở và quỹ đóng:

• Quỹ mở là quỹ đại chúng có đặc điểm chứng chỉ quỹ đã bán ra có thể được quỹ mua lại theo yêu cầu của nhà đầu tư bất cứ lúc nào. Điều này tạo sự linh hoạt cho nhà đầu tư khi muốn thoái vốn.
• Quỹ đóng là loại quỹ đại chúng mà chứng chỉ quỹ khi đã phát hành ra không được phép mua lại bởi quỹ theo yêu cầu của nhà đầu tư trong suốt thời gian hoạt động nhất định. Nhà đầu tư chỉ có thể chuyển nhượng chứng chỉ quỹ qua thị trường thứ cấp.

Quỹ thành viên

Quỹ thành viên là quỹ đầu tư chứng khoán có giới hạn số lượng thành viên góp vốn từ 2 đến 99 người và chỉ bao gồm những nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp.

Ngoài các hình thức trên, quỹ đầu tư chứng khoán còn được phân loại theo lĩnh vực đầu tư, ví dụ như: quỹ đầu tư cổ phiếu, quỹ đầu tư trái phiếu, quỹ đầu tư cân bằng, hay quỹ đầu tư bất động sản (REIT – Real Estate Investment Trust)…

Tổng kết lại, quỹ đầu tư chứng khoán được hình thành từ vốn góp của các nhà đầu tư nhằm mục đích đầu tư vào chứng khoán hoặc các loại tài sản khác để sinh lợi. Trong cấu trúc này, các nhà đầu tư không trực tiếp tham gia quản lý hay quyết định các hoạt động đầu tư hàng ngày của quỹ.

Cú thêm bảng tóm tắt phân loại cho bạn dễ nhìn nhé:

Loại quỹ	Đặc điểm chính	Đối tượng phù hợp
Quỹ mở	Mua/bán linh hoạt, quỹ mua lại chứng chỉ theo yêu cầu	Nhà đầu tư thích thanh khoản cao
Quỹ đóng	Không được quỹ mua lại, giao dịch trên sàn thứ cấp	Nhà đầu tư dài hạn
Quỹ thành viên	Số lượng từ 2-99 NĐT chuyên nghiệp	Nhà đầu tư tổ chức hoặc cá nhân có kinh nghiệm
Quỹ ETF	Giao dịch như cổ phiếu, mô phỏng chỉ số	NĐT thích minh bạch, phí thấp

>> Xem thêm: 

3 Cách Mua ETF Thành Công và 3 Sai Lầm Phải Tránh

Quỹ mở, ETF hay bảo hiểm liên kết đầu tư – Chọn gì khi mới bắt đầu?

Có nên tham gia quỹ đầu tư chứng khoán không?

Việc có nên tham gia quỹ đầu tư chứng khoán hay không phụ thuộc vào mục tiêu tài chính, khẩu vị rủi ro và kiến thức đầu tư của từng nhà đầu tư. Dưới đây, Cú sẽ phân tích ưu điểm và hạn chế của quỹ đầu tư chứng khoán để giúp bạn đưa ra quyết định hợp lý.

Ưu điểm của quỹ đầu tư chứng khoán

• Đa dạng hóa rủi ro: Quỹ đầu tư tập hợp vốn từ nhiều nhà đầu tư để đầu tư vào danh mục lớn các loại chứng khoán khác nhau, giảm thiểu rủi ro tập trung vào một cổ phiếu hoặc ngành cụ thể.
• Quản lý chuyên nghiệp: Quỹ do các công ty quản lý quỹ chuyên nghiệp điều hành, giúp các nhà đầu tư không cần có kiến thức chuyên sâu vẫn có thể tiếp cận các cơ hội đầu tư tốt.
• Tiết kiệm thời gian: Nhà đầu tư không phải trực tiếp mua bán, theo dõi thị trường mỗi ngày, công việc này được giao cho các nhà quản lý quỹ.
• Tính thanh khoản cao: Đặc biệt là với các quỹ mở, nhà đầu tư có thể dễ dàng mua bán chứng chỉ quỹ trong thị trường.
• Chi phí đầu tư hợp lý: Tham gia quỹ giúp nhà đầu tư nhỏ có thể tiếp cận danh mục đầu tư lớn với số vốn nhỏ.

Hạn chế của quỹ đầu tư chứng khoán

• Phí quản lý và các chi phí khác: Nhà đầu tư phải trả phí quản lý, phí thành viên, và các loại phí khác làm giảm lợi nhuận thực tế nhận được.
• Rủi ro thị trường: Dù đa dạng hóa nhưng quỹ vẫn chịu ảnh hưởng theo chiều hướng chung của thị trường chứng khoán.
• Thiếu quyền kiểm soát: Nhà đầu tư không được trực tiếp tham gia quyết định đầu tư, phụ thuộc vào năng lực và chiến lược của đội ngũ quản lý quỹ.
• Lợi nhuận không cam kết: Tỷ suất sinh lời của quỹ không được đảm bảo, và có thể thấp hơn mong đợi trong những giai đoạn thị trường khó khăn.

Đánh giá và lời khuyên

Với những bạn nào thiếu thời gian, kinh nghiệm hoặc vốn đầu tư lớn, quỹ đầu tư chứng khoán là lựa chọn phù hợp để tiếp cận thị trường chứng khoán một cách chuyên nghiệp và an toàn hơn. Ngược lại, ai đã có kiến thức đầu tư sâu rộng, khả năng theo dõi và đánh giá thị trường tốt, hoặc muốn kiểm soát trực tiếp danh mục đầu tư, thì có thể lựa chọn đầu tư cá nhân.

Bạn có thể tham gia quỹ đầu tư chứng khoán nếu mong muốn đầu tư chuyên nghiệp, giảm rủi ro và tiết kiệm thời gian quản lý. Tuy nhiên, cần cân nhắc kỹ về các loại phí và lựa chọn quỹ uy tín để tối ưu hóa lợi nhuận.

>> Xem thêm: Toàn bộ cơ cấu và hoạt động của quỹ đầu tư chỉ 5 phút đọc

Top 5 quỹ đầu tư chứng khoán uy tín tại Việt Nam

Dưới đây Cú tổng hợp danh sách top 5 quỹ đầu tư chứng khoán uy tín tại Việt Nam (tính đến năm 2025), được đánh giá dựa trên quy mô tài sản, hiệu quả đầu tư và sự tin cậy của nhà quản lý quỹ:

Tên Quỹ	Đặc điểm nổi bật	Đơn vị quản lý quỹ
VinaCapital Vietnam Opportunity Fund (VOF)	Danh mục đa dạng, tập trung vào cổ phiếu và tài sản tăng trưởng dài hạn	VinaCapital
Dragon Capital – Vietnam Enterprise Investments (VEIL)	Quỹ lâu đời, chiến lược đầu tư dài hạn, quản trị tốt	Dragon Capital
VinaCapital – Quỹ Đầu tư Cổ phiếu Hưng Thịnh (VEOF)	Đầu tư vào ngành tăng trưởng cao, hiệu quả sinh lời ổn định	VinaCapital
Vietcombank Fund Management – Quỹ Cân bằng Chiến lược (VCBF-TBF)	Cân bằng rủi ro và lợi nhuận qua cổ phiếu và trái phiếu	Vietcombank Fund Management
SSI Sustainable Competitive Advantage Fund (SSI-SCA)	Đầu tư vào doanh nghiệp có lợi thế cạnh tranh bền vững	SSI

Những quỹ này đều được quản lý bởi các công ty quản lý quỹ hàng đầu tại Việt Nam, có kinh nghiệm dày dạn và hệ thống quản lý rủi ro chặt chẽ, thích hợp cho nhà đầu tư tìm kiếm cơ hội sinh lời an toàn và lâu dài.

Quỹ đầu tư chứng khoán giải thể khi nào?

Quỹ đầu tư chứng khoán sẽ được giải thể trong các trường hợp sau theo quy định tại khoản 1 Điều 104 Luật Chứng khoán 2019:

• Quỹ đạt đến thời hạn hoạt động đã được ghi rõ trong Điều lệ quỹ;
• Đại hội nhà đầu tư quyết định giải thể quỹ trước khi hết thời hạn quy định trong Điều lệ;
• Công ty quản lý quỹ bị thu hồi giấy phép hoạt động hoặc bị giải thể, phá sản, và Ban đại diện quỹ không tìm được công ty quản lý thay thế trong vòng 2 tháng kể từ khi sự kiện xảy ra;
• Ngân hàng giám sát quỹ bị thu hồi giấy phép lưu ký, giải thể, phá sản hoặc hợp đồng giám sát giữa ngân hàng này và công ty quản lý quỹ bị chấm dứt mà không thể tìm được ngân hàng giám sát thay thế trong 2 tháng kể từ sự kiện phát sinh;
• Giá trị tài sản ròng (NAV) của quỹ liên tục dưới 10 tỷ đồng trong 6 tháng liền;
• Các trường hợp khác được quy định trong Điều lệ của quỹ.

Về thủ tục, trong vòng 3 tháng trước ngày giải thể theo điều kiện hết hạn hoạt động hoặc quyết định giải thể của đại hội nhà đầu tư, hoặc trong vòng 30 ngày kể từ khi xảy ra các trường hợp khác nêu trên, công ty quản lý quỹ, ngân hàng giám sát và Ban đại diện quỹ phải triệu tập Đại hội nhà đầu tư để thông qua phương án giải thể quỹ.

Sau đó, công ty quản lý quỹ và ngân hàng giám sát chịu trách nhiệm thanh lý tài sản của quỹ và phân chia tài sản còn lại cho nhà đầu tư theo phương án được Đại hội nhà đầu tư phê duyệt.

Nhà đầu tư có được nhận lại tiền khi quỹ đầu tư chứng khoán giải thể không?

Khi quỹ đầu tư chứng khoán giải thể, nhà đầu tư có các quyền và trách nhiệm sau đây:

• Nhà đầu tư có quyền nhận phần tài sản còn lại sau khi quỹ hoàn tất việc thanh lý tài sản và chi trả các nghĩa vụ tài chính, tương ứng với tỷ lệ vốn góp của mình trong quỹ.
• Nhà đầu tư có thể tham gia biểu quyết, thông qua phương án giải thể tại Đại hội nhà đầu tư do công ty quản lý quỹ hoặc ngân hàng giám sát triệu tập.
• Nếu quyền lợi bị xâm phạm, nhà đầu tư có quyền khởi kiện công ty quản lý quỹ, ngân hàng giám sát hoặc tổ chức liên quan.
• Trong quá trình giải thể, công ty quản lý quỹ và ngân hàng giám sát chịu trách nhiệm thanh lý tài sản quỹ, giải quyết các khoản nợ và phân phối tài sản còn lại theo phương án đã được đại hội nhà đầu tư thông qua.
• Tiền thu được từ việc thanh lý tài sản và các khoản tài sản còn lại sau khi trừ chi phí giải thể sẽ được thanh toán theo thứ tự: nghĩa vụ tài chính với Nhà nước, các khoản phải trả cho công ty quản lý quỹ và ngân hàng giám sát, các khoản chi phí khác, phần còn lại mới được chia cho nhà đầu tư theo tỷ lệ vốn góp của họ.

Tóm lại, nhà đầu tư khi quỹ giải thể sẽ được nhận lại vốn và lợi nhuận (nếu có) sau khi hoàn tất các nghĩa vụ tài chính và chi phí giải thể của quỹ, đồng thời có quyền tham gia vào các quyết định liên quan đến quá trình giải thể theo luật định.

Đầu tư quỹ an toàn bền vững cùng SStock Cú Thông Thái 

Đầu tư vào quỹ an toàn SStock Cú Thông Thái là lựa chọn thông minh dành cho những ai muốn bảo vệ và gia tăng tài sản một cách ổn định, hạn chế rủi ro trên thị trường biến động. Với chiến lược đầu tư thận trọng, tập trung vào các quỹ có danh mục cổ phiếu và trái phiếu cân bằng, các chuyên gia của Cú Thông Thái giúp nhà đầu tư yên tâm đồng hành lâu dài, tránh những biến động quá mạnh của thị trường.

Điểm cộng đặc biệt là Cú Thông Thái tích hợp ứng dụng thông minh, cho phép theo dõi tình hình danh mục đầu tư mọi lúc mọi nơi, nhận thông báo cập nhật thị trường và quản lý tài sản dễ dàng chỉ với vài thao tác trên điện thoại. Đây chính là công cụ tiện lợi, giúp nhà đầu tư kiểm soát đầu tư hiệu quả và kịp thời.

Hãy bắt đầu đầu tư an toàn cùng Cú Thông Thái ngay hôm nay để tận hưởng lợi ích bền vững và trải nghiệm quản lý tài chính hiện đại. Tải app và đăng ký ngay để không bỏ lỡ cơ hội làm chủ tài chính của mình!

Link Download App Cú Thông Thái giúp Tích sản nhẹ nhàng – Kết quả huy hoàng ở đây nha:

• Link web: https://app.sstock.com.vn 
• CH Play/Android: TẠI ĐÂY
• iOS/App Store: TẠI ĐÂY

Kết luận

Quỹ đầu tư chứng khoán mang lại cho bạn cơ hội đầu tư an toàn, chuyên nghiệp và tiết kiệm thời gian, nhưng đồng thời cũng tồn tại những rủi ro và hạn chế nhất định. Điều quan trọng là phải hiểu rõ mục tiêu tài chính của bản thân, lựa chọn quỹ uy tín và theo dõi sát sao để tối ưu hóa lợi nhuận. 

Nếu muốn đơn giản hóa quá trình này, bạn có thể trải nghiệm ngay app SStock Cú Thông Thái – công cụ tích sản thông minh giúp đầu tư nhẹ nhàng mà vẫn đạt kết quả bền vững.

FAQ

1. Quỹ đầu tư chứng khoán là gì?

Quỹ đầu tư chứng khoán là quỹ được hình thành từ vốn góp của nhiều nhà đầu tư, do công ty quản lý quỹ chuyên nghiệp điều hành để đầu tư vào các loại chứng khoán như cổ phiếu, trái phiếu nhằm mục đích sinh lời. Nhà đầu tư khi tham gia không trực tiếp quản lý quỹ mà được gián tiếp hưởng lợi từ hoạt động đầu tư của quỹ.

2. Sự khác biệt giữa quỹ mở, quỹ đóng và quỹ ETF là gì?

• Quỹ mở cho phép nhà đầu tư mua bán chứng chỉ quỹ linh hoạt tại bất kỳ thời điểm nào.
• Quỹ đóng phát hành chứng chỉ quỹ một lần, nhà đầu tư không thể bán lại cho quỹ mà chỉ giao dịch trên thị trường thứ cấp.
• Quỹ ETF (quỹ hoán đổi danh mục) đầu tư theo chỉ số chứng khoán, mô phỏng tỷ lệ danh mục của chỉ số đó, và giao dịch như cổ phiếu trên sàn.

3. Nhà đầu tư có thể rút vốn từ quỹ đầu tư chứng khoán khi nào?

Với quỹ mở, nhà đầu tư có thể yêu cầu bán chứng chỉ quỹ và rút vốn bất cứ lúc nào theo quy định của quỹ. Với quỹ đóng và quỹ ETF, việc mua bán chứng chỉ diễn ra trên thị trường thứ cấp với giá thị trường, không thể yêu cầu quỹ mua lại trực tiếp.