25. MÁY QUẢN LÝ VỐN KELLY (HALF-KELLY STRATEGY)

Logic Vận Hành:

Cuối cùng, dù phân tích giỏi đến đâu, nếu không biết quản lý vốn (Money Management), nhà đầu tư vẫn có thể cháy tài khoản vì một lần sai lầm. Công thức Kelly giúp xác định tỷ trọng tối ưu nên đặt cược vào một cơ hội đầu tư dựa trên xác suất thắng/thua.

Công Thức Thực Chiến:

• p: Xác suất thắng (Ví dụ: Dựa trên phân tích kỹ thuật và cơ bản, bạn tin 60% cổ phiếu sẽ tăng).
• q: Xác suất thua (1 – p = 40%).
• b: Tỷ lệ Lãi/Lỗ (Reward/Risk Ratio).
  Ví dụ: Mua giá 20, chốt lời 30 (Lãi 10), cắt lỗ 18 (Lỗ 2) → b = 10/2 = 5.

Ví dụ tính toán:
F* = 0.6 – (0.4 / 5) = 0.6 – 0.08 = 0.52 (52%)

---