Top 6 các phương pháp đầu tư chứng khoán bất hủ

Thị trường chứng khoán luôn ẩn chứa cơ hội lớn nhưng cũng đi kèm không ít rủi ro. Mỗi nhà đầu tư sẽ có khẩu vị, mục tiêu và chiến lược riêng để chinh phục thị trường này. Từ đầu tư giá trị, tăng trưởng, dài hạn, đến phân tích kỹ thuật hay các mô hình 4M, CANSLIM… – mỗi phương pháp đều có ưu và nhược điểm khác nhau. Cùng Cú Thông Thái tìm hiểu kỹ về các phương pháp đầu tư chứng khoán bất hủ trong bài viết này nhé!

Top 6 các phương pháp đầu tư chứng khoán kinh điển

Bảng tóm tắt các phương pháp đầu tư chứng khoán bất hủ được nhiều nhà đầu tư sử dụng, từ người mới chập chững đến người dày dặn kinh nghiệm: 

Phương pháp	Đặc điểm chính	Ưu – nhược điểm
Đầu tư dài hạn	Mua và nắm giữ cổ phiếu/quỹ >1 năm, tích lũy khi giá chiết khấu.	– Ổn định, hưởng cổ tức, ít bị ảnh hưởng bởi biến động ngắn hạn. – Chọn sai cổ phiếu → lỗ dài hạn; cần kiên nhẫn chờ đợi.
Đầu tư giá trị	Mua cổ phiếu thấp hơn giá trị thực, có “biên an toàn”.	– Lợi nhuận lớn nếu định giá đúng; ít giao dịch. – Định giá sai → rủi ro; biên an toàn thấp → lợi nhuận ít.
Phân tích kỹ thuật	Dùng biểu đồ giá & khối lượng để dự đoán xu hướng.	– Dễ áp dụng cho ngắn hạn; xác định điểm mua – bán rõ ràng. – Không tính tới yếu tố cơ bản; kém hiệu quả khi có tin tức bất ngờ.
Đầu tư tăng trưởng	Tìm doanh nghiệp nhỏ/mới có tiềm năng tăng trưởng mạnh.	– Có thể đạt siêu lợi nhuận; dựa vào chỉ số định lượng rõ ràng. – Đánh giá tiềm năng khó; tốn nhiều thời gian phân tích.
Đầu tư 4M	Dựa trên 4 yếu tố: Hiểu DN – Lợi thế cạnh tranh – Ban lãnh đạo – Biên an toàn.	– Ngắn gọn, dễ nhớ, bao quát nhiều khía cạnh. – Tiêu chí khái quát, mang tính định tính, khó đánh giá chính xác.
CANSLIM	7 tiêu chí (C–A–N–S–L–I–M), phù hợp khi thị trường uptrend.	– Cụ thể, hệ thống rõ ràng; chọn được cổ phiếu dẫn đầu. – Khó tìm cổ phiếu đáp ứng đủ tiêu chí; sai xu hướng thị trường → thất bại.

1. Phương pháp đầu tư chứng khoán dài hạn

Khái niệm

Đầu tư dài hạn trong chứng khoán là chiến lược mua và nắm giữ cổ phiếu hoặc chứng chỉ quỹ trong một khoảng thời gian dài, thường từ 1 năm trở lên, thậm chí có thể kéo dài vài chục năm. Thay vì giao dịch liên tục, nhà đầu tư chỉ chọn mua thêm khi giá cổ phiếu điều chỉnh về vùng hấp dẫn.

Ví dụ: Bạn Quang nhận thấy HPG là doanh nghiệp đầu ngành thép với tình hình tài chính lành mạnh. Quang quyết định đầu tư dài hạn vào HPG với 100 triệu đồng, chia thành 5 lần mua. Lần đầu tiên, Quang mua 1.000 cổ phiếu ở mức 20.000đ/cổ phiếu. 

Phần vốn còn lại Quang giữ để mua dần khi thị trường biến động. Quang kiên nhẫn chờ 5 – 8 năm để gặt hái lợi nhuận và cổ tức.

Cách thực hiện đầu tư dài hạn

Để theo đuổi chiến lược dài hạn, nhà đầu tư cần nắm chắc phân tích cơ bản: đánh giá kinh tế vĩ mô, xu hướng ngành, kết quả kinh doanh, lợi nhuận và triển vọng của doanh nghiệp. Khi chọn được cổ phiếu có nền tảng tốt, việc nắm giữ lâu dài sẽ giúp hạn chế rủi ro từ biến động giá ngắn hạn.

Ngoài ra, một số công cụ phân tích kỹ thuật cũng có thể hỗ trợ tìm ra vùng giá mua hợp lý.

Quan trọng nhất chính là tính kiên nhẫn. Đây là thử thách lớn với những người mới, bởi họ thường muốn thấy lợi nhuận ngay. Đầu tư dài hạn nghĩa là phải chấp nhận chờ đợi và tin vào tiềm năng tăng trưởng của doanh nghiệp.

Ưu điểm

• Phù hợp với người thích sự ổn định, muốn hưởng lợi từ cổ tức.
• Không bị ảnh hưởng nhiều bởi biến động ngắn hạn của thị trường.
• Ít tốn công theo dõi và mua bán thường xuyên.

Nhược điểm

• Nếu chọn nhầm cổ phiếu, thời gian nắm giữ dài có thể mang lại hiệu quả kém.
• Trong giai đoạn giá giảm mạnh, nhà đầu tư có thể chịu lỗ trong thời gian dài.

Khi nào áp dụng?

Phù hợp cho anh em muốn an toàn, ít tốn công theo dõi thị trường. Kiểu “mua để đó” và kiên nhẫn chờ đợi:

• Khi anh em muốn hưởng cổ tức đều đặn.
• Khi chưa có nhiều thời gian theo dõi bảng điện hằng ngày.
• Khi tin tưởng vào tiềm năng lâu dài của doanh nghiệp.

2. Phương pháp đầu tư giá trị trong chứng khoán

Khái niệm

Đầu tư giá trị là chiến lược tìm mua cổ phiếu khi thị giá thấp hơn nhiều so với giá trị thực sự của doanh nghiệp. Đây được xem là một trong những phương pháp hiệu quả nhất, song cũng đòi hỏi trình độ phân tích cao và sự kiên nhẫn. 

Warren Buffett – huyền thoại đầu tư – chính là người điển hình cho trường phái này. Ông thường mua cổ phiếu khi thị trường “định giá rẻ”, rồi nắm giữ cho đến khi giá phản ánh đúng giá trị, từ đó thu về lợi nhuận khổng lồ.

Ví dụ: Bạn Cường nhận định cổ phiếu MWG (Thế Giới Di Động) có giá trị thực là 80.000đ/cp, trong khi giá thị trường chỉ 60.000đ/cp. Với mức biên an toàn 25%, Cường mua vào và đặt kỳ vọng bán ở mức 100.000đ/cp, tương đương lợi nhuận tiềm năng khoảng 67%.

Cách áp dụng

Điểm mấu chốt của đầu tư giá trị là xác định đúng giá trị thực của cổ phiếu. Nhà đầu tư cần phân tích:

• Tài sản hữu hình: nhà xưởng, đất đai, văn phòng, máy móc…
• Tài sản vô hình: thương hiệu, uy tín, bằng sáng chế, quan hệ đối tác…

Sau đó, tính tổng giá trị doanh nghiệp rồi chia cho số lượng cổ phiếu đang lưu hành để ước tính giá trị thực một cổ phiếu. Khi thị giá thấp hơn giá trị này một khoảng an toàn (thường từ 25% trở lên), đây được coi là cơ hội mua hấp dẫn.

Ví dụ: HBC có tổng tài sản hữu hình 7.000 tỷ và tài sản vô hình khoảng 1.000 tỷ, tổng cộng 8.000 tỷ đồng. Với 250 triệu cổ phiếu lưu hành, giá trị thực ước tính ~32.000đ/cp. Trong khi giá thị trường chỉ 18.000đ/cp, tức biên an toàn khoảng 44% – mức hấp dẫn cho nhà đầu tư giá trị.

Ưu điểm

• Lợi nhuận cao nếu chọn đúng cổ phiếu bị định giá thấp.
• Không cần giao dịch liên tục, chỉ cần mua và chờ thị trường điều chỉnh.

Nhược điểm

• Nếu định giá sai, rủi ro thua lỗ khá lớn.
• Biên an toàn quá hẹp sẽ khiến lợi nhuận không đáng kể, thậm chí thua lỗ khi thị trường biến động xấu.

Khi nào áp dụng?

Hợp với anh em thích “săn hàng giảm giá” – mua cổ phiếu rẻ hơn giá trị thật:

• Khi có khả năng phân tích báo cáo tài chính.
• Khi muốn đầu tư ít giao dịch nhưng kỳ vọng lợi nhuận cao.
• Khi thị trường đang định giá sai một số cổ phiếu tốt.

>> Đọc Full Warren Buffett Thư gửi cổ đông

3. Đầu tư chứng khoán theo phân tích kỹ thuật

Khái niệm

Đầu tư dựa trên phân tích kỹ thuật là phương pháp dự đoán xu hướng giá trong tương lai thông qua việc nghiên cứu biểu đồ nến và khối lượng giao dịch trong quá khứ. 

Khác với đầu tư giá trị hay phân tích cơ bản, phương pháp này tập trung nhiều vào tâm lý thị trường và hành vi nhà đầu tư. Do tính trực quan và không quá phức tạp, phân tích kỹ thuật trở thành công cụ phổ biến, đặc biệt với những người giao dịch ngắn hạn.

Cách áp dụng

Nhà đầu tư quan sát đồ thị giá, mô hình nến và các chỉ báo kỹ thuật (RSI, MACD, MA…) để xác định điểm mua – bán hợp lý. Thay vì đào sâu báo cáo tài chính hay triển vọng doanh nghiệp, họ chú trọng vào dòng tiền, xu hướng và các ngưỡng hỗ trợ/kháng cự để ra quyết định.

Ưu điểm

• Dễ dàng xác định vùng giá mua/bán cổ phiếu mà không cần phân tích tài chính phức tạp.
• Có nhiều công cụ chỉ báo hỗ trợ, phù hợp với cả nhà đầu tư mới.
• Rất hiệu quả trong giao dịch ngắn hạn, vì nến giá phản ánh rõ biến động tức thời của thị trường.

Nhược điểm

• Muốn áp dụng tốt cần nhiều thời gian rèn luyện và kinh nghiệm thực tế.
• Do không xét đến yếu tố cơ bản của doanh nghiệp hay tin tức vĩ mô, phân tích kỹ thuật có thể trở nên kém chính xác nếu thị trường xuất hiện thông tin bất ngờ, tiêu cực.

Khi nào áp dụng?

Thích hợp cho anh em muốn lướt sóng, giao dịch ngắn hạn:

• Khi tập trung vào biểu đồ giá, khối lượng, chỉ báo kỹ thuật.
• Khi thị trường biến động mạnh, có nhiều cơ hội mua – bán.
• Khi không muốn đào sâu vào báo cáo doanh nghiệp.

>> Xem thêm: Hiểu về thao túng thị trường chứng khoán: “Đầu cơ” giá xuống và một số thủ thuật khác

4. Phương pháp đầu tư tăng trưởng trong chứng khoán

Khái niệm

Đầu tư tăng trưởng là chiến lược tập trung vào những doanh nghiệp nhỏ, mới niêm yết hoặc đang trong giai đoạn mở rộng mạnh, có khả năng tăng trưởng vượt trội trong tương lai. Nhà đầu tư tìm kiếm các công ty có biên lợi nhuận cao, chi phí hợp lý, sản phẩm tiềm năng và ban lãnh đạo có tầm nhìn.

Khác với đầu tư giá trị (mua ở mức giá thấp hơn giá trị thực), đầu tư tăng trưởng sẵn sàng mua cổ phiếu ở mức giá cao hơn, miễn là doanh nghiệp còn nhiều dư địa phát triển. Tuy nhiên, cần tránh “đuổi giá” khi cổ phiếu đã tăng quá mạnh và tiềm năng tăng thêm không còn nhiều.

Ví dụ:

Cổ phiếu XYZ vừa niêm yết với giá 10.000đ/cp. Bạn Nhung đánh giá doanh nghiệp có biên lợi nhuận tốt, chi phí hợp lý và sản phẩm đủ sức chiếm lĩnh thị trường. Nhung quyết định mua với kỳ vọng giá có thể đạt 25.000đ/cp khi công ty phát triển đúng tiềm năng.

Cách áp dụng

Nhà đầu tư tăng trưởng thường tập trung vào:

• Biên lợi nhuận gộp so với các doanh nghiệp cùng ngành.
• Chi phí vận hành và khả năng mở rộng quy mô.
• Năng lực đội ngũ lãnh đạo và chiến lược dài hạn.
• Sản phẩm/dịch vụ có tính cạnh tranh cao, dễ mở rộng thị phần.

Ưu điểm

• Có cơ hội đạt lợi nhuận vượt trội nếu chọn đúng doanh nghiệp tăng trưởng.
• Một số chỉ số định lượng (như biên lợi nhuận, chi phí/doanh thu) dễ so sánh với các doanh nghiệp cùng ngành.

Nhược điểm

• Cần nhiều thời gian nghiên cứu để xác định doanh nghiệp thực sự tăng trưởng.
• Khó đánh giá chính xác tiềm năng của công ty mới niêm yết hoặc quy mô nhỏ.
• Ngoài số liệu tài chính, nhà đầu tư phải cân nhắc cả yếu tố định tính như ban lãnh đạo, mô hình kinh doanh và chiến lược phát triển.

Khi nào áp dụng?

Dành cho anh em sẵn sàng chấp nhận rủi ro để đổi lấy cơ hội “ăn dày”.

• Khi nhận thấy doanh nghiệp nhỏ nhưng có sản phẩm tiềm năng.
• Khi tin tưởng ban lãnh đạo và chiến lược mở rộng thị trường.
• Khi muốn tìm cơ hội lợi nhuận vượt trội so với trung bình.

5. Phương pháp đầu tư chứng khoán 4M

Khái niệm

Phương pháp 4M được phát triển bởi Phil Town – nhà đầu tư nổi tiếng của thế hệ hiện đại. Đây là cách chọn cổ phiếu dựa trên 4 yếu tố cốt lõi:

• Mean (Hiểu doanh nghiệp): Chỉ đầu tư vào công ty mà bạn hiểu rõ hoạt động kinh doanh và đặc thù ngành.
• Moat (Lợi thế cạnh tranh): Doanh nghiệp có “hào quang bảo vệ” như thương hiệu mạnh, chi phí thấp, thị phần lớn, chất lượng sản phẩm vượt trội.
• Management (Ban lãnh đạo): Đội ngũ lãnh đạo uy tín, minh bạch, có chiến lược phát triển rõ ràng.
• Margin of Safety (Biên an toàn): Mua cổ phiếu khi thị giá thấp hơn giá trị thực từ 20-30% để hạn chế rủi ro.

Ví dụ minh họa

Giả sử bạn Minh lựa chọn cổ phiếu DGC (Hóa chất Đức Giang) dựa trên 4M:

• Mean: Minh hiểu rõ ngành hóa chất và sản phẩm cốt lõi của DGC.
• Moat: Doanh nghiệp dẫn đầu ngành, kết quả kinh doanh ổn định.
• Management: Ban lãnh đạo có tầm nhìn, chiến lược rõ ràng, thông tin minh bạch.
• Margin of Safety: Thị giá 100.000đ/cp, giá trị thực 140.000đ/cp → biên an toàn ~28,5%, đạt tiêu chuẩn.

Ưu điểm

• Công thức 4M ngắn gọn, dễ nhớ, dễ áp dụng.
• Giúp nhà đầu tư đánh giá tổng thể từ mô hình kinh doanh, lợi thế cạnh tranh đến giá mua hợp lý.

Nhược điểm

• Tiêu chí quá khái quát, dễ bỏ sót chi tiết tài chính quan trọng.
• Các yếu tố định tính (hiểu ngành, đánh giá lãnh đạo) khá chủ quan, khó chính xác tuyệt đối.

Khi nào áp dụng?

Phù hợp cho người mới vì tiêu chí dễ nhớ, dễ áp dụng:

• Khi muốn có bộ lọc nhanh gọn trước khi quyết định mua.
• Khi muốn đầu tư an toàn với biên an toàn rõ ràng.
• Khi ưa thích sự cân bằng giữa định tính (hiểu ngành, lãnh đạo) và định lượng (giá trị).

6. Phương pháp đầu tư chứng khoán CANSLIM

Khái niệm

CANSLIM là chiến lược đầu tư do William O’Neil phát triển, thường áp dụng trong thị trường tăng giá (uptrend) để tìm ra những cổ phiếu tăng trưởng mạnh. Tên gọi CANSLIM là viết tắt của 7 tiêu chí chọn cổ phiếu:

• C (Current Earnings): Tăng trưởng lợi nhuận quý hiện tại.
• A (Annual Earnings): Lợi nhuận hàng năm tăng trưởng ổn định.
• N (New Product/Management): Doanh nghiệp có sản phẩm mới hoặc ban lãnh đạo mới.
• S (Supply & Demand): Nguồn cung cổ phiếu hạn chế, cầu lớn.
• L (Leader or Laggard): Doanh nghiệp dẫn đầu ngành, không phải kẻ tụt hậu.
• I (Institutional Sponsorship): Có sự tham gia của các tổ chức, quỹ đầu tư lớn.
• M (Market Direction): Thị trường đang trong xu hướng tăng.

Cách áp dụng

• C: Ưu tiên cổ phiếu có EPS và lợi nhuận tăng mạnh so với cùng kỳ.
• A: Doanh nghiệp lãi liên tục ít nhất 3 năm, ROE cao (>17%).
• N: Có sản phẩm mới hoặc thay đổi quản trị mang lại kỳ vọng tăng trưởng.
  S: Cổ phiếu có lượng lưu hành thấp, dễ bùng nổ khi cầu tăng.
• L: Chọn cổ phiếu dẫn đầu ngành về tăng trưởng và biên lợi nhuận.
• I: Các tổ chức lớn nắm giữ, chứng minh đã qua thẩm định chuyên sâu.
• M: Chỉ đầu tư khi thị trường chung đang tăng giá.

Ví dụ minh họa

Cổ phiếu DGW được đánh giá phù hợp với CANSLIM:

• C: Lợi nhuận tăng trưởng 20–30%/năm.
• A: Lãi ròng 3–5%, ngang MWG, PNJ.
• N: Có sản phẩm mới, thúc đẩy doanh thu.
• S: Lượng cổ phiếu lưu hành thấp.
• L: Vị thế dẫn đầu tăng trưởng trong ngành phân phối.
• I: Được quỹ lớn trong và ngoài nước nắm giữ.
• M: Thị trường chung đang trong xu hướng tăng.

Ưu điểm

• Rõ ràng, có thể áp dụng ngay nhờ 7 tiêu chí cụ thể.
• Mang lại lợi nhuận tốt nếu chọn đúng cổ phiếu và đúng xu hướng.

Nhược điểm

• Khó tìm cổ phiếu đáp ứng trọn vẹn tất cả tiêu chí.
• Một số yếu tố mang tính định tính (ví dụ sản phẩm mới).
• Nếu xác định sai xu hướng thị trường (M), chiến lược gần như mất tác dụng.

Khi nào áp dụng?

Hợp với anh em theo xu hướng, bắt sóng cổ phiếu dẫn đầu trong uptrend:

• Khi thị trường chung đang tăng giá.
• Khi tìm kiếm cổ phiếu có sự hậu thuẫn của các tổ chức lớn.
• Khi muốn đầu tư theo hệ thống rõ ràng, có quy tắc sàng lọc cụ thể.

>> Xem thêm: Hướng dẫn lọc ra siêu cổ phiếu bằng phương pháp CANSLIM

Chiến lược kết hợp theo giai đoạn thị trường

1. Thị trường Uptrend (tăng giá)

Giai đoạn này tập trung tấn công, ưu tiên cơ hội lợi nhuận cao. Bạn có thể kết hợp các phương pháp đầu tư chứng khoán với nhau theo gợi ý sau:

• CANSLIM: chọn cổ phiếu dẫn đầu, có sự hậu thuẫn tổ chức.
• Tăng trưởng: tìm doanh nghiệp nhỏ/mới có tiềm năng bứt phá.
• Phân tích kỹ thuật: xác định điểm mua – bán tối ưu để “ăn sóng”.

2. Thị trường Downtrend hoặc Sideway (giảm hoặc đi ngang)

Đây là giai đoạn phòng thủ, tích lũy và chờ thời cơ bùng nổ. Bạn cũng có thể sử dụng linh hoạt các phương pháp đầu tư chứng khoán như sau:

• Đầu tư giá trị: mua cổ phiếu tốt khi thị giá thấp hơn giá trị thực.
• Đầu tư dài hạn: tích lũy cổ phiếu cơ bản, hưởng cổ tức đều.
• 4M: bộ lọc chắc chắn để chọn cổ phiếu an toàn trước khi giải ngân.

Vậy đơn giản chốt lại:

• Uptrend → tấn công (CANSLIM, tăng trưởng, kỹ thuật).
• Downtrend/Sideway → phòng thủ (giá trị, dài hạn, 4M).

Đầu tư an toàn bền vững với SStock Cú Thông Thái 

Nếu anh em đang tìm kiếm giải pháp vừa giữ an toàn tài sản, vừa có thể tăng trưởng bền vững, thì quỹ đầu tư của SStock Cú Thông Thái chính là lựa chọn đáng cân nhắc. Với chiến lược phân bổ thông minh giữa cổ phiếu và trái phiếu cân bằng, đội ngũ chuyên gia của Cú luôn đặt yếu tố an toàn lên hàng đầu, giúp nhà đầu tư vững tâm trong mọi biến động thị trường.

Điểm cộng nổi bật là ứng dụng SStock Cú Thông Thái: hỗ trợ theo dõi danh mục đầu tư mọi lúc, cập nhật nhanh biến động thị trường, quản lý tài sản chỉ bằng vài thao tác trên điện thoại. Đây là công cụ hiện đại giúp anh em kiểm soát tài chính dễ dàng và chủ động hơn.

Hãy đồng hành cùng Cú ngay hôm nay để trải nghiệm đầu tư an toàn, lợi ích lâu dài. Link Download App Cú Thông Thái giúp Tích sản nhẹ nhàng – Kết quả huy hoàng ở đây nha:

• Link web: https://app.sstock.com.vn 
• CH Play/Android: TẠI ĐÂY
• iOS/App Store: TẠI ĐÂY

Kết luận

Trên đây Cú đã tổng hợp Top 6 các phương pháp đầu tư chứng khoán bất hủ. Tuy nhiên, không có một “công thức vàng” nào áp dụng được cho tất cả mọi người trên thị trường chứng khoán. Quan trọng nhất là nhà đầu tư cần xác định rõ mục tiêu, mức chịu rủi ro, và kiên trì theo đuổi phương pháp phù hợp. 

Khi đã hiểu rõ từng chiến lược và biết cách kết hợp linh hoạt theo chu kỳ thị trường, anh em sẽ tự tin hơn trên hành trình đầu tư, từng bước xây dựng sự giàu có bền vững.