Bull Trap và Bear Trap là gì? Những điều nhà đầu tư quan tâm
Trước khi trở thành nhà đầu tư chuyên nghiệp. Chắc hẳn bất kỳ ai cũng từng một lần mắc “bẫy” của thị trường. Bẫy trên thị trường được chia thành hai loại chính, gồm: Bull Trap và Bear Trap. Nếu Bull Trap được biết đến với tên gọi “bẫy tăng giá” thì Bear Trap hoàn toàn ngược lại. Nó là một chiếc “bẫy giảm giá”. Bull Trap và Bear Trap được tạo ra để đánh lừa nhà đầu tư về xu hướng tăng hoặc giảm của thị trường đã kết thúc.
Chẳng ai muốn dính bẫy Bull Trap và Bear Trap. Nhưng trong đời của nhà đầu tư chứng khoán, chắc hẳn ai cũng sẽ dính Bull Trap và Bear Trap vài lần. Thậm chí là nhiều lần. Điều khác biệt giữa nhà đầu tư chuyên nghiệp và “gà mờ” thể hiện ở 3 điểm:
- Nhà đầu tư chuyên nghiệp có khả năng nhận diện bẫy Bull Trap và Bear Trap cao hơn.
- Nhà đầu tư chuyên nghiệp có tần suất dính bẫy Bull Trap và Bear Trap thấp hơn.
- Nhà đầu tư chuyên nghiệp có cách xử lý khi dính bẫy Bull Trap và Bear Trap tốt hơn.
Vậy thì Bull Trap và Bear Trap là gì? Dấu hiệu nhận biết Bull Trap và Bear Trap như thế nào? Và làm sao để nhà đầu tư tránh Bull Trap và Bear Trap trên thị trường? Anh em cùng Cú tìm hiểu về Bull Trap và Bear Trap ngay sau đây nhé!
1. Bull trap là gì? Cách phòng tránh bẫy tăng giá Bull Trap
Bẫy Bull Trap (Bẫy tăng giá) là một trong những bẫy mà nhà đầu tư thường gặp phải nhất. Đây là tín hiệu giả đảo chiều xuất hiện khi thị trường đi xuống. Do đó khiến rất nhiều nhà đầu tư “ôm hận”. Bull Trap áp dụng trong tất cả các loại hình giao dịch tài chính như chứng khoán, tiền số, forex, hàng hóa… Vậy bẫy Bull Trap trong chứng khoán là gì?
Hãy đọc bài viết dưới đây để anh em có những kiến thức bổ ích để nhận diện Bull Trap. Cũng như để phòng tránh, hạn chế dính bẫy và thiệt hại khi lỡ tay mua cổ phiếu dính đúng cái Bẫy tăng giá.
1.1 Bull Trap là gì?
Bull Trap là thuật ngữ kết hợp giữa từ “Bull” (thường gặp trong Bull market) và “Trap” (bẫy).
“Bull Trap” dịch sang tiếng Việt là “bẫy thị trường con bò”. Thị trường con bò tót dùng để miêu tả tình trạng thị trường bước vào giai đoạn tăng giá (uptrend). Vậy nên, “bẫy thị trường con bò” hay “bẫy tăng giá” là một tín hiệu tăng giá giả. Đường giá sẽ phát ra tín hiệu đảo chiều tăng giá khi đang trong một xu hướng giảm (downtrend). Điều này được thể hiện ở việc đường giá sẽ phá vỡ (break out) ngưỡng kháng cự gần nhất. Tuy nhiên, tín hiệu “phá vỡ” này là sai và giá cổ phiếu giảm xuống ngay sau đó.
Nhà đầu tư bị mắc “Bull Trap” khi họ nhìn thấy tín hiệu break out ngưỡng kháng cự. Và cho rằng giá cổ phiếu sẽ tăng. Ngay lập tức, họ mua vào với tâm lý FOMO – sợ bị bỏ lỡ. Nhưng sau đó, phe mua không thể giữ được động lực tăng giá. Lực mua giảm dần và đường giá tiếp tục quay đầu giảm. Lúc này, những người ở vị thế mua trước đó bắt buộc phải cắt lỗ. Hậu quả là Bull Trap đã khiến nhiều nhà đầu tư quyết định sai lầm và mất nhiều tiền bạc.
Bẫy tăng giá diễn ra trên nhiều thị trường giao dịch, bao gồm chứng khoán, ngoại hối, tiền ảo… Ngược lại với Bull Trap là Bear Trap – bẫy giảm giá. Bull Trap và Bear Trap đều dễ mắc phải khi nhà đầu tư chưa có nhiều kinh nghiệm, kiến thức trong giao dịch.
Ví dụ 1: Ví dụ về một mẫu hình Bull Trap điển hình:
Nhìn vào biểu đồ kỹ thuật trên anh em thấy. Đường giá đã tăng phá vỡ (break out) ngưỡng kháng cự. Tuy nhiên, đó là một tín hiệu break out giả. Giá thị trường vẫn tiếp tục giảm và không có sự kiện đảo chiều nào xảy ra. Có thể thấy đây rõ ràng là một Bull Trap. Trong trường hợp này, nhà đầu tư không nên phản ứng ngay khi thấy mức kháng cự bị phá vỡ. Thay vào đó, anh em nên đợi những phiên giao dịch tiếp theo. Xem đường giá có bật tăng thực sự qua khỏi ngưỡng kháng cự hay không.
Ví dụ 2: Cổ phiếu Công ty cổ phần Tập đoàn Hòa Phát (HPG)
Tại mức kháng cự ở giá 36.000đ, HPG đã có 1 cây nến xanh dài với khối lượng tăng vọt. Nhà đầu tư ồ ạt vào bắt đáy cổ phiếu sau khi cổ phiếu giảm từ đỉnh gần nhất là 44.000đ về 36.000đ. Tuy nhiên, các phiên tiếp theo, giá tiếp tục giằng co và tiếp tục rơi. Giá cổ phiếu chạm mức cắt lỗ buộc các NĐT phải bán ra ở mức giá thấp hơn. Đây chính là lúc Bull Trap hình thành.
Lưu ý:
– Ngưỡng kháng cự: là vùng giá của cổ phiếu mà ở đó xu hướng tăng được kỳ vọng sẽ đảo chiều giảm. Tại vùng giá này, lực bán của cổ phiếu sẽ chiếm ưu thế so với lực mua của cổ phiếu đó.
– Ngưỡng hỗ trợ: là vùng giá của cổ phiếu mà ở đó xu hướng giảm được kỳ vọng sẽ đảo chiều tăng. Tại vùng giá này, lực mua cổ phiếu sẽ chiếm ưu thế so với lực bán của cổ phiếu.
– Breakout: là thuật ngữ được sử dụng trong phân tích kỹ thuật, xuất hiện khi giá chứng khoán vượt qua một mức xác định. Breakout là hiện tượng giá chứng khoán tăng đột biến vượt qua khỏi ngưỡng kháng cự hoặc giảm mạnh xuống dưới ngưỡng hỗ trợ.
1.2 Tại sao Bull Trap lại xảy ra?
Có nhiều lý do xuất hiện Bull Trap trên thị trường chứng khoán. Trong đó chủ yếu là có sự can thiệp của yếu tố bên ngoài hoặc tác động của tin tức, sự kiện kinh tế hoặc chính trị.
Do đó, trước khi tham gia vào thị trường nhà đầu tư cần phải nắm được để tránh các thua lỗ không đáng có. Dưới đây là những lý do phổ biến nhất hay thường gặp:
- Bị thao túng bởi cá mập
Một số nhà đầu tư hoặc tổ chức có tiềm lực tài chính lớn (cá mập – đội lái). Họ liên tục mua một mã cổ phiếu để tạo cơn sốt tăng giá ảo. Nhà đầu tư nhỏ lẻ, đặc biệt những người mới tham gia thị trường (F0) thiếu kinh nghiệm. Khi thấy giá tăng sẽ thực hiện mua đuổi mà không thể nhận biết đầu là tín hiệu chính xác. Và dễ bị kéo vào xu hướng giả này.
Khi đạt ngưỡng kỳ vọng, cá mập sẽ dựa vào thời cơ này bắt đầu xả hàng để thu lời. Đến nay, nhiều trường hợp làm giá, thao túng thị trường đã bị cơ quan chức năng bắt giữ hoặc xử phạt theo luật.
- Hiệu ứng tăng giá
Hiệu ứng tăng giá cũng là nguyên nhân tạo Bull Trap. Tại thời điểm nhiều nhà đầu tư cùng tiến hành lệnh mua với mục đích “bắt đáy” sẽ gây ra hiệu ứng tăng giá ảo. Nhưng lực mua chỉ áp đảo lực bán trong thời gian ngắn, tín hiệu này chỉ mang tính tạm thời. Giá sẽ tiếp tục giảm khi quá trình mua này dừng lại.
- Các sự kiện hoặc tin tức bất ngờ
Nhà đầu tư cũng dễ bị tác động tâm lý trước những tin tức bất ngờ. Đẫn đến quyết định mua vội khiến giá cổ phiếu tăng tạm thời. Trong khủng hoảng, các tin tốt có thể xuất hiện liên tục. Tạo ra tâm lý hưng phấn cho nhà đầu tư tin vào sự phục hồi của thị trường. Hoặc các thông tin về vấn đề chính trị không thể đoán trước được. Các nhà đầu tư sẽ tiến hành mua vào ồ ạt khiến giá tăng tạm thời.
Nhà đầu tư cần hiểu bản chất của sự giảm giá. Và thông thường sự khủng hoảng không thể giải quyết bằng các biện pháp ngắn hạn.
1.3 Các giai đoạn tạo nên một Bull Trap
Bẫy tăng giá thường xuất hiện khi đường giá đang trong xu hướng giảm. Không có quy luật tuyệt đối nào để tạo nên Bull Trap. Nhưng nhìn chung, Bull Trap sẽ trải qua 5 giai đoạn như trong hình sau:
- Giai đoạn 1: Đường giá đảo chiều đi lên và tiếp cận ngưỡng kháng cự.
- Giai đoạn 2: Đường giá phá vỡ ngưỡng kháng cự (cây nến xanh). Nhà đầu tư cho rằng giá đã vào xu hướng tăng trở lại nên đặt lệnh mua. Thực chất, cây nến xanh này là Bull Trap do đường giá không thể giữ được đà tăng sau đó.
- Giai đoạn 3: Lực mua yếu dần, bên mua bị áp đảo bởi bên bán. Thể hiện ở hai cây nến đỏ liên tiếp nhau.
- Giai đoạn 4: Giá giảm xuống dưới ngưỡng kháng cự (nay đã trở thành đường hỗ trợ).
- Giai đoạn 5: Giá giảm sâu khiến nhà đầu tư đã mua trước đó bắt buộc phải cắt lỗ. Tới đây, Bull Trap đã hình thành và những người không cẩn thận đã “mắc bẫy”.
1.4 Giải thích tâm lý thị trường phía sau Bull Trap
- Đối với bẫy tăng giá Bull Trap, khi giá tăng lên và chạm vào kháng cự. Sẽ xảy ra 2 khả năng là giá quay đầu hoặc phá vỡ ngưỡng rồi đi lên.
- Lúc này, một số nhà đầu tư nghĩ rằng giá sẽ breakout và đảo chiều tăng. Họ bắt đầu vào lệnh buy bằng mọi giá để có thể đón đầu xu hướng. Điều này làm giá tăng lên phá vỡ đi ngưỡng kháng cự.
- Giai đoạn giằng co diễn ra và khi giá giảm đi một chút. Các nhà đầu tư đã vào lệnh mua bắt đầu hoảng loạn. Một số để hạn chế lỗ đã đóng vị thế làm cho giá tiếp tục đi xuống. Khi giá qua điểm cắt lỗ của các nhà đầu tư này, họ lại bắt đầu bán ra nhanh chóng. Từ đó giá càng bị đẩy xuống thấp hơn nữa và đây là kết quả của Bull Trap.
- Bên cạnh đó, trong một xu hướng giảm mạnh. Nhà đầu tư bên ngoài thị trường thường hay tiếc nuối vì không nhập cuộc sớm hơn. Đặc biệt, nó là tâm lý của hầu hết những nhà đầu tư mới, thiếu kinh nghiệm.
- Khi giá bắt đầu phá vỡ ngưỡng kháng cự, thậm chỉ tăng mạnh. Điều này cho thấy xu hướng giảm đã suy yếu. Tín hiệu này đã phần nào thỏa mãn tâm lý của các nhà đầu tư đó. Nên họ nhanh chóng vào cuộc để bù lại phần lợi nhuận vừa bỏ lỡ.
- Lợi dụng tâm lý này, một cái bẫy đã được đặt sẵn. Khi những nhà đầu tư dính bẫy, đồng loạt vào lệnh buy (mua) khiến cho giá tăng lên. Thì những người thao túng phía sau đã chờ sẵn để bán với giá cao. Lượng bán ra quá lớn khiến giá quay đầu đi xuống. Những nhà đầu tư đang mua bắt đầu đóng lại vị thế nhằm sửa chữa sai lầm. Nhưng lại vô tình đẩy giá xuống sâu hơn.
1.5 Dấu hiệu nhận biết Bull Trap
Bull trap được hình thành dựa trên tín hiệu giả của phân tích kỹ thuật. Nếu nhà đầu tư không hiểu rõ về các chỉ báo kỹ thuật, mô hình nến. Mà chỉ biết mua khi đường giá “break out” thì rất dễ bị mắc phải Bull Trap. Bull Trap thực sự rất nguy hiểm. Vì thế nhà đầu tư cần nắm được các dấu hiệu để tránh giao dịch trong trường hợp này.
Với nhiều kinh nghiệm đầu tư, anh em có thể nhận biết một số dấu hiệu của bẫy tăng giá như sau.
- Bull Trap thường xuất hiện xung quanh mức kháng cự
Các bẫy tăng giá thường có chung dấu hiệu kỹ thuật là xuất hiện xung quanh đường hỗ trợ và kháng cự. Nhưng không được hỗ trợ bởi khối lượng giao dịch hoặc các chỉ báo xung lượng chính. Cụ thể:
– Giá cổ phiếu tăng, nhưng các chỉ báo xung lượng như MACD (đường trung bình động hội tụ phân kỳ) và RSI (chỉ số sức mạnh tương đối) vẫn trong xu hướng giảm. Bởi, trong một đảo chiều tăng giá thực sự, giá cổ phiếu, MACD và RSI thường có xu hướng tăng cùng lúc.
Lưu ý:
– MACD (Moving Average Convergence Divergence) hay còn được gọi là đường trung bình động hội tụ phân kỳ. Là chỉ báo kỹ thuật thông dụng khi phân tích chứng khoán. Phản ánh biến động và cung cấp tín hiệu mua bán của thị trường. MACD là giá trị tìm được khi lấy đường trung bình động (EMA) 12 ngày trừ đi đường trung bình động 26 ngày.
MACD = EMA (12) – EMA (26)
– RSI là viết tắt của Relative Strength Index – chỉ số sức mạnh tương đối. Chỉ báo RSI tính toán tỷ lệ giữa mức tăng giá và giảm giá trung bình trong một khoảng thời gian nhất định. Thể hiện tình trạng quá mua và quá bán của thị trường. RSI là chỉ báo kỹ thuật giúp nhà đầu tư phát hiện tình trạng quá mua hoặc quá bán trên thị trường.
– Mặc dù có chuyển động đi lên nhưng khối lượng giao dịch thấp. Giá của cổ phiếu có thể tăng lên, nhưng việc thiếu khối lượng giao dịch. Cho thấy có nhóm người đầu cơ đẩy giá lên nhưng không mua để hỗ trợ chuyển động đó.
Trong phiên break out có khối lượng giao dịch ít hơn mức trung bình thì nên cẩn thận. Điều này thường cảnh báo việc thiếu động lực tăng giá và có khả năng đảo chiều. Để xem được khối lượng giao dịch trung bình. Anh em có thể nhìn vào khối lượng giao dịch (volume) trên biểu đồ kỹ thuật phân tích cổ phiếu.
- Mẫu hình nến Nhật
Lưu ý: Nến Nhật hay còn gọi là mô hình nến Nhật, biểu đồ nến Nhật… Đây là công cụ quan trọng trong phân tích kỹ thuật chứng khoán. Dùng để mô tả những biến động về giá của một loại chứng khoán trong một phiên giao dịch cụ thể.
Mỗi cây nến Nhật sẽ cung cấp cho nhà đầu tư 4 thông tin quan trọng. Là: giá mở cửa, giá đóng cửa, giá cao nhất và giá thấp nhất trong phiên giao dịch đó. Dựa vào biểu đồ nến Nhật, nhà đầu tư có thể xác định diễn biến giá trên thị trường đang tăng, giảm hay đi ngang. Khi kết hợp với các công cụ phân tích kỹ thuật khác có thể dự đoán được hướng đi tiếp theo của thị trường. Từ đó đưa ra chiến lược đầu tư phù hợp.
Bẫy tăng giá thường xuất hiện tại các vùng kháng cự. Theo đó, nhà đầu tư cần quan sát những dấu hiệu như: Giá vượt lên trên vùng kháng cự tạo cảm giác sẽ phá vỡ kháng cự. Và hình thành xu hướng tăng để nhà đầu tư mua vào. Tuy nhiên, sau đó giá lại giảm xuống dưới vùng kháng cự. Chứng tỏ giá thời điểm này giá không đủ sức để tăng cao hơn nữa.
Để phát hiện điều này, nhà đầu tư chuyên nghiệp thường dựa vào các mẫu hình nến. Nếu đường giá break out với một mẫu hình nến có bóng dài như nến Doji. Thì có khả năng đây là một Bull Trap. Bóng nến trên dài thể hiện sự yếu thế của bên mua. Nến Doji có cả bóng trên và bóng dưới dài, thể hiện sự giằng co của hai phe mua bán. Trường hợp này rất có thể động lực tăng giá sẽ không đủ để duy trì đà tăng. Ngược lại, nếu xuất hiện nến Marubozu thì tín hiệu “break out” này sẽ đáng tin cậy hơn.
1.6 Các bước xử lý khi gặp Bull Trap
Bẫy tăng giá tạo ra thiệt hại lớn với nhà đầu tư, vậy nên ai cũng muốn tránh. Tuy vậy, Bull Trap là một hiện tượng khá phổ biến khi giao dịch trên thị trường chứng khoán. Kể cả những nhà đầu tư chuyên nghiệp nhất đôi khi cũng không thể thoát khỏi Bull Trap. Cách để bảo vệ tài sản của anh em là biết được nên xử lý như thế nào khi gặp trường hợp này.
Ba bước xử lý cơ bản khi gặp Bull Trap như sau:
- Bước 1: Xác định điểm cắt lỗ
Trước khi nhà đầu tư rót tiền mua cổ phiếu, cần xác định mức cắt lỗ tương ứng với điểm mua. Điều này giúp cho nhà đầu tư có thể chủ động giảm thiểu số tiền thua lỗ trong trường hợp giá cổ phiếu quay đầu giảm. Điểm cắt lỗ đóng vai trò như một vành đai an toàn. Đảm bảo nhà đầu tư có thể thoát khỏi Bull Trap nhanh nhất. Hoặc ít nhất giúp nhà đầu tư ngăn ngừa việc lỗ sâu trong những đợt giao dịch breakout.
- Bước 2: Chờ xác nhận xu hướng tăng giá
Khi nhìn thấy đường giá break out khỏi ngưỡng kháng cự, nhà đầu tư nên chờ xác nhận lại. Nhà đầu tư có thể đợi đến một vài phiên sau đó để xem đường giá di chuyển như thế nào. Mô hình nến trong các phiên này sẽ giúp nhà đầu tư nhận định đây có phải là Bull Trap không. Ngoài ra, các công cụ phân tích kỹ thuật khác cũng có thể góp phần đánh giá.
Nếu những phiên sau phiên break out xuất hiện cây nến Marubozu xanh với khối lượng giao dịch tăng mạnh. Thì anh em có thể tin tưởng rằng xu hướng tăng giá sẽ tiếp diễn. Lúc này anh em mới nên mua vào cổ phiếu.
- Bước 3: Giữ tâm lý bình tĩnh
Việc giữ một tâm lý bình thản, không chạy theo đám đông là một việc không hề dễ. Trong giao dịch, việc “chớp thời cơ” rất quan trọng. Nhà đầu tư luôn muốn mua cổ phiếu với giá thấp nhất có thể. Tuy nhiên, anh em nên ưu tiên việc quản trị rủi ro hơn là có thêm một chút lợi nhuận khi mua thấp một vài giá. Anh em cần có tâm lý bình tĩnh, không hoảng loạn để đánh giá tín hiệu tăng giá có đáng tin cậy hay không. Thực hành tốt điểm này sẽ giúp anh em tránh được rất nhiều Bull Trap.
1.7 Cách phòng tránh Bull Trap
Bull Trap diễn ra khá thường xuyên. Vì vậy để giảm thiệt hại do Bull Trap gây ra, nhà đầu tư cần biết cách phòng tránh các bẫy tăng giá. Sau đây là một vài lưu ý cho nhà đầu tư:
- Trang bị kiến thức
Để tránh bẫy tăng giá và nhiều rủi ro chứng khoán khác. Nhà đầu tư cần trang bị cho mình những kiến thức về phân tích kỹ thuật. Như các chỉ báo cơ bản, vùng cung cầu, mô hình breakout ở vùng kháng cự, quan sát hành động giá… Bên cạnh đó, nhà đầu tư cần cập nhật các thông tin vĩ mô, biến động thị trường. Và phân tích được yếu tố nào ảnh hưởng đến giá thị trường trong dài hạn. Tránh đặt tỷ lệ đòn bẩy quá cao dễ dẫn đến rủi ro cháy tài khoản.
Nắm vững các kiến thức đầu tư chứng khoán. Sẽ giúp nhà đầu tư hiểu rõ các hình thái của biểu đồ giá trong quá trình giao dịch. Ngoài ra, nhà đầu tư có thể dễ dàng phân tích được mức cung cầu, tình hình thị trường đang biến động ra sao. Các yếu tố nào đang ảnh hưởng đến giá để hạn chế sự đánh lừa từ các Bull Trap.
- Đặt cắt lỗ/ chốt lời tự động
Sử dụng các công cụ chốt lời (take profit) và cắt lỗ (stop loss) khi tham gia bất kỳ giao dịch nào. Đôi khi nhà đầu tư nhận định sai, rơi vào bẫy của Bull Trap. Thì các công cụ này sẽ giảm một phần thiệt hại đáng kể.
- Tránh giao dịch nhiều trong phiên bùng nổ khối lượng giao dịch
Nếu giá cả tăng thì tương ứng với khối lượng là một lượng tiền được đổ vào thị trường. Giá càng tăng cao, khối lượng giao dịch càng lớn thì lượng tiền đổ vào càng lớn. Đó là dấu hiệu cho thấy một xu hướng tăng đang hình thành. Tuy nhiên, nhà đầu tư nên tránh mua bán nhiều trong phiên giao dịch bùng nổ đó. Anh em có thể mua trước 20% và quan sát thêm những phiên xác nhận tiếp theo trước khi mua vào nhiều hơn. Bởi rất có thể các phiên tiếp sau khối lượng giao dịch sẽ không nhiều, thậm chí rất thấp. Đó chính là một bull trap.
- Không đầu tư theo cảm xúc
Nhà đầu tư có thể dính bẫy tăng giá nếu không kiểm soát được cảm xúc của mình trước tin nóng, chạy theo đám đông. Nhiều nhà đầu tư thấy sợ hãi trước những tin đồn trên thị trường. Hoặc hoang mang chạy theo đám đông nên đã quyết định mua vào ở đỉnh thị trường. Để rồi rơi vào bẫy tăng giá và bán tháo ở mức đáy, dẫn tới tổn thất nặng nề.
Cần giữ vững tâm lý khi giao dịch, tránh bị cuốn vào lối chơi của số đông. Trường hợp này hay thường gặp ở các nhà đầu tư mới. Khi thấy nhiều người tham gia vào một xu hướng sẽ hoang mang. Và quên đi nhận định của mình dẫn đến tình trạng thua lỗ khi đầu tư.
⇒ Kết luận:
Giống như tên gọi, bẫy luôn rủi ro và thường kết thúc bằng tổn thất. Bất cứ nhà đầu tư nào, dù là F0 hay nhà đầu tư lâu năm đều có thể rơi vào bẫy tăng giá. Trên thị trường, không hiếm các trường hợp doanh nghiệp làm ăn thua lỗ, hoạt động kinh doanh thiếu minh bạch. Hay lãnh đạo hợp tác với các đội lái để làm giá cổ phiếu nhằm mục đích kiếm lợi bất chính. Do đó, nhà đầu tư cần hết sức cẩn thận và trang bị cho mình một tâm lý vững. Cùng kiến thức tốt về những phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật để nhận biết dấu hiệu của bẫy tăng giá. Xây dựng chiến lược giao dịch hiệu quả, giảm thiểu rủi ro, tối đa hóa lợi nhuận.
2. Bear Trap là gì? Dấu hiệu và cách phòng tránh bẫy Bear Trap
Khi giao dịch trên thị trường chứng khoán, nhà đầu tư không chỉ tìm kiếm cơ hội giao dịch tốt. Mà còn phải đề phòng bẫy thị trường. Một trong số đó phải kể đến bẫy giảm giá Bear Trap. Tín hiệu giảm giá khi thị trường đang có xu hướng tăng.
Trái ngược với Bull Trap, “Bear Trap” – hay còn được gọi là “bẫy giá giảm”, “bẫy thị trường con gấu”. Là một thuật ngữ đặc biệt trong giao dịch chứng khoán. Cái bẫy này đã khiến nhiều nhà đầu tư tiếc nuối khi quyết định sai vị thế. Đây là một thuật ngữ ám chỉ một tín hiệu giả đánh lừa nhà đầu tư rằng xu hướng tăng giá đã kết thúc. Và thị trường có thể sớm bước vào giai đoạn điều chỉnh. Khiến nhà đầu tư vội vàng bán tháo cổ phiếu. Và dù Bull Trap và Bear Trap thì đều gây ra những thiệt hại không hề nhỏ cho nhà đầu tư.
Vậy chính xác, Bear Trap là gì? Bear Trap diễn ra như thế nào? Dấu hiệu nhận biết và cách phòng tránh bẫy Bear Trap trong phân tích chứng khoán như thế nào?
2.1 Bear Trap là gì?
Bear Trap còn được biết đến với tên gọi “bẫy giảm giá”. Bản chất của Bear Trap là tín hiệu giảm giá giả trong các thị trường giao dịch. Bear Trap xuất hiện khi thị trường đang trong xu hướng tăng giá. Bỗng nhiên đường giá giảm mạnh và đảo chiều đi xuống. Lúc này, đường giá sẽ nhanh chóng phá vỡ các ngưỡng hỗ trợ. Nhà đầu tư thấy vậy liền hoảng loạn đặt lệnh bán. Tuy nhiên, một thời gian sau đường giá tăng trở lại và khiến những người đặt lệnh bán thua lỗ.
Bản chất của Bear Trap là sự cạnh tranh giữa hai phe mua và bán. Khi đường giá bắt đầu giảm và phá vỡ các ngưỡng hỗ trợ. Một số nhà đầu tư nhanh chóng gia nhập phe bán. Sau đó, phe bán dần yếu thế hơn phe mua dẫn đến lực bán bị suy giảm. Kết quả là đường giá đảo chiều và tăng trở lại.
Sở dĩ có hiện tượng Bear Trap vì nhiều nhà đầu tư có tâm lý bán tháo khi giá cổ phiếu (hoặc hàng hóa khác) giảm. Họ không cần biết nguyên nhân giảm giá, mà chỉ hành động theo tín hiệu thị trường. Vì vậy, khi thị trường đưa ra một tín hiệu giảm giá giả, họ nhanh chóng mắc bẫy.
Bẫy giảm giá Bear Trap có thể xảy ra trong bất kỳ giai đoạn nào và bất cứ thị trường tài chính nào. Không chỉ riêng ở thị trường chứng khoán. Vì vậy, nhà đầu tư cần phải hết sức cẩn thận để không dính phải nó.
Trên thị trường chứng khoán, Bear Trap thường không gây lỗ trực tiếp cho nhà đầu tư. Nhưng nó làm giảm lợi nhuận tích lũy từ giai đoạn tăng giá trước đó. Đồng thời khiến nhà đầu tư bỏ lỡ cơ hội duy trì vị thế nắm giữ cổ phiếu. Vì sau đó nhà đầu tư có thể sẽ phải mua lại với giá cao hơn nếu muốn tiếp tục nắm giữ cổ phiếu. Ngoài ra, Bear Trap có thể làm tăng chi phí giao dịch cho nhà đầu tư. Vì phải bán đi mua lại nhiều lần để duy trì vị thế.
Ví dụ 3: Anh em cùng xem xét biểu đồ EUR/USD như sau:
Ở biểu đồ EUR/USD trên, bạn có thể thấy cây nến đỏ đã phá vỡ ngưỡng hỗ trợ. Tuy nhiên ngay sau đó giá lại bắt đầu tăng. Khi này, nếu trader không đợi có sự xác nhận giảm giá mà đã nhanh chóng vào lệnh thì sẽ thua lỗ rất đậm.
Ví dụ 4: Công ty cổ phần Chứng khoán VNDIRECT (mã chứng khoán: VND)
Tại mức hỗ trợ ở giá 19.000đ. VND đã có 1 cây nến đỏ với khối lượng giao dịch lớn xuyên thủng mức hỗ trợ. Nhà đầu tư ồ ạt vào bán cổ phiếu ra vì lo sợ giá sẽ tiếp tục giảm sâu. Tuy nhiên, các phiên tiếp theo, giá đã bật tăng trở lại và tiếp tục xu hướng uptrend. Đây chính là lúc Bear Trap hình thành.
2.2 Các giai đoạn của Bear Trap là gì?
Bear Trap có thể xuất hiện bất kỳ lúc nào trong một thị trường tăng giá. Thông thường, rất khó xác định thời điểm bắt đầu và kết thúc của Bear Trap. Tuy vậy, Bear Trap luôn trải qua các giai đoạn sau.
- Giai đoạn 1: Trong một xu hướng tăng giá, đường giá bỗng nhiên đảo chiều giảm xuống. Và có xu hướng phá vỡ ngưỡng hỗ trợ.
- Giai đoạn 2: Đường giá phá vỡ ngưỡng hỗ trợ. Nhà đầu tư cho rằng đây là tín hiệu giảm giá nên đã vào vị thế bán. Thực chất, đây là tín hiệu giả và là một Bear Trap. Có thể thấy thanh khoản trong giai đoạn này giảm sút.
- Giai đoạn 3: Trong giai đoạn này, hai bên mua và bán đang cạnh tranh với nhau. Đường giá đi ngang với thanh khoản hạn chế.
- Giai đoạn 4: Bên bán đã “chịu thua” bên mua. Thể hiện bởi một gap giá tăng vượt ngưỡng hỗ trợ. Lúc này, bên mua đã hoàn toàn thắng thế khiến cho đường giá tăng trở lại.
- Giai đoạn 5: Những nhà đầu tư vào vị thế bán trước đó đã mắc phải Bear Trap. Sự sai lầm trong quyết định giao dịch đã khiến họ bị mất đi một khoản tiền.
2.3 Giải thích tâm lý thị trường phía sau Bear Trap
- Đối với bẫy giảm giá Bear Trap, khi giá giảm xuống và chạm vào ngưỡng hỗ trợ. Sẽ xảy ra 2 khả năng là giá quay đầu hoặc phá vỡ ngưỡng rồi đi xuống.
- Lúc này, một số nhà giao dịch nghĩ rằng giá sẽ breakout (phá vỡ mức giá) và đảo chiều đi xuống. Họ bắt đầu vào lệnh sell (bán) bằng mọi giá. Để có thể đón đầu xu hướng làm giá đi xuống phá vỡ đi ngưỡng hỗ trợ. Sau khi giá giảm sâu sẽ mua lại để giữ vị thế. Nhiều nhà đầu tư khi thấy tín hiệu này sẽ bán khống. Để hy vọng kiếm lời từ việc mua vào ở mức giá rẻ hơn sau đó.
Ở Việt Nam mặc dù chưa cho phép nhà đầu tư bán khống trên TTCK cơ sở. Nhưng nhà đầu tư có thể bán khống qua các “kho” của cá mập trên thị trường bằng cách mượn trước chứng khoán để bán. Sau đó chờ giá giảm xuống sẽ mua lại với giá thấp hơn để trả chứng khoán đã mượn trước đó. Hoặc có thể bán khống chứng khoán phái sinh trên thị trường phái sinh. Khi nhà đầu tư có kỳ vọng chỉ số cơ sở giảm trong tương lai. Nhà đầu tư hoàn toàn có thể mở vị thế bán hợp đồng tương lai của tài sản cơ sở tương ứng ngay tại thời điểm hiện tại mà không còn sở hữu tài sản.
- Giai đoạn giằng co diễn ra và khi giá tăng lại một chút. Các nhà đầu tư vào lệnh thị trường bắt đầu hoảng loạn. Một số để hạn chế lỗ đã đóng vị thế làm cho giá tiếp tục tăng lên. Khi giá quá điểm cắt lỗ của các nhà đầu tư này, họ lại bắt đầu mua vào nhanh chóng. Từ đó giá càng bị đẩy lên cao hơn nữa và đây là kết quả của Bear Trap.
- Bên cạnh đó, trong một xu hướng tăng mạnh. Nhà đầu tư bên ngoài thị trường thường hay tiếc nuối vì không nhập cuộc sớm hơn. Đặc biệt, nó là tâm lý của hầu hết những nhà đầu tư mới, thiếu kinh nghiệm.
- Khi giá bắt đầu phá vỡ ngưỡng hỗ trợ, thậm chí giảm mạnh. Điều này cho thấy xu hướng tăng đã suy yếu. Tín hiệu này đã phần nào thỏa mãn tâm lý của các nhà đầu tư đó. Nên họ nhanh chóng vào cuộc để bù lại phần lợi nhuận vừa bỏ lỡ.
- Lợi dụng tâm lý này, một cái bẫy đã được đặt sẵn. Khi những nhà đầu tư dính bẫy, đồng loạt vào lệnh sell khiến cho giá giảm xuống. Thì những người thao túng phía sau đã chờ sẵn để mua với giá thấp. Lượng mua vào quá lớn khiến giá quay đầu đi lên. Những nhà đầu tư đang bán bắt đầu đóng lại vị thế nhằm sửa chữa sai lầm. Nhưng lại vô tình đẩy giá tăng cao hơn.
2.4 Bear Trap xảy ra khi nào?
Bear Trap có thể xuất hiện trong bất cứ giai đoạn nào của thị trường với nhiều nguyên nhân khác nhau. Sau đây là một số nguyên nhân thường tạo ra bẫy giảm giá trên thị trường chứng khoán.
- Do “cá mập” thao túng giá
Có khá nhiều nguyên nhân đằng sau một cú Bear Trap. Giới đầu tư thường cho rằng nguyên nhân lớn nhất tới từ các “Cá mập”. Hay còn được biết tới với tên gọi “Đội lái”. Với lợi thế về quy mô vốn, họ liên tục đặt các lệnh mua bán tạo cung cầu ảo. Nhằm dìm giá cổ phiếu xuống thấp. Đôi khi cũng kết hợp các tin tức tiêu cực về cổ phiếu nhằm mục đích làm cho nhà đầu tư hoảng loạn.
Khi thấy giá gần chạm đến ngưỡng hỗ trợ. Đội “cá mập” sẽ tạo các lệnh bán ảo để đẩy giá đi xuống. Khi các tín hiệu tiêu cực xuất hiện. Nhà đầu tư thiếu kinh nghiệm sẽ bị đánh lừa thị trường chuẩn bị đảo chiều giảm. Họ ồ ạt bán ra khiến cho giá cổ phiếu giảm liên tục. Thậm chí đối với những nhà đầu tư sử dụng đòn bẩy margin (vay để mua chứng khoán) cao. Việc giá cổ phiếu giảm sẽ khiến nhà đầu tư bị công ty chứng khoán force sell (bán giải chấp cổ phiếu) ở mức giá rất thấp, thường là giá sàn.
Và các đội lái chỉ chờ có vậy, họ sẽ đặt lệnh mua gom cổ phiếu với giá vốn rất thấp. Khi nhà đầu tư nhỏ lẻ không còn cổ phiếu để bán ra nữa. Thì đội lái sẽ thực hiện kéo giá cổ phiếu trở lại xu hướng tăng như ban đầu. Khiến nhà đầu tư luyến tiếc và nôn nóng. Dẫn tới việc phải mua đuổi lại cổ phiếu ở mức giá cao hơn. Thậm chí ra rất cao so với giá bán.
- Nhiều nhà đầu tư muốn chốt lời
Ngoài ra cũng có một nguyên nhân khách quan dẫn tới Bear Trap. Đó là khi có một lượng lớn nhà đầu tư cảm thấy thị trường đi lên quá nhiều. Và họ muốn chốt lời để đảm bảo lợi nhuận, tạo ra hiệu ứng điều chỉnh giá tạm thời. Khi nhiều nhà đầu tư cùng chốt lời tại một thời điểm sẽ tạo ra hiệu ứng giảm giá tạm thời. Sau đó, khi các lệnh sell yếu dần thị trường sẽ tiếp tục tăng trở lại.
Điển hình là trước các dịp nghỉ lễ tết, cuối tuần. Nhà đầu tư thường chủ động bán cổ phiếu để giữ tiền mặt, đồng thời hạ tỷ trọng nợ margin. Vì các khoản nợ margin vẫn bị tính lãi trong cả những ngày nghỉ lễ. Tuy nhiên khi hiệu ứng này kết thúc, giá cổ phiếu lại tiếp tục đi lên.
Điều này thường xảy ra ở thị trường chứng khoán Việt Nam khi giá cổ phiếu được nhiều nhà đầu tư đánh giá là lên giá khá cao rồi. Và muốn chốt lời trước những dịp nghỉ lễ lớn như Tết nguyên đán chẳng hạn.
- Do các sự kiện tiêu cực bất ngờ
Khi thị trường đang tăng trưởng nhưng bất ngờ xuất hiện các tin tức tiêu cực. Khiến giá giảm trong một khoảng thời gian. Một số sự kiện không lường trước được như báo cáo tài chính lỗ. Hay các tác nhân kinh tế, chính trị có tác động trực tiếp đến ngành. Hay ban lãnh đạo bán cổ phần… cũng khiến giá bất chợt giảm trong khoảng thời gian đó.
2.5 Dấu hiệu Bear Trap
Để nhận ra và phòng tránh mắc phải Bear Trap. Nhà đầu tư cần hiểu rõ các kiến thức phân tích kỹ thuật. Hiểu rõ về chúng sẽ hỗ trợ nhà đầu tư phân biệt được đâu là tín hiệu giảm giá thật. Và đâu là tín hiệu giảm giá giả. Tuy không thể nhận biết chính xác 100%. Nhưng các dấu hiệu dưới đây đủ để nhà đầu tư cảnh giác và tránh mắc phải Bear Trap.
- Nhận diện qua khối lượng giao dịch:
Thông thường khi thị trường có dấu hiệu đảo chiều xu hướng. Thì khối lượng giao dịch tại thời điểm đó sẽ rất lớn. Do nhu cầu mua/ bán của nhà đầu tư tăng lên.
Nguyên nhân dẫn đến tình trạng này là do các nhà đầu tư lớn thường sở hữu một khối lượng lớn cổ phiếu. Và họ cũng là người nắm thông tin thị trường nhanh, chính xác nhất khi thị trường quay đầu giảm.
Do đó, nếu xuất hiện tín hiệu đảo chiều, nhưng khối lượng giao dịch thấp, không có nhiều biến động. Thì rất có thể là Bear Trap đang diễn ra. Đây rất có thể là bẫy giảm giá được tạo ra do các “cá mập”.
Bởi khi mức thanh khoản (khối lượng giao dịch) thấp cho thấy một điều. Bên bán đang không thể thực hiện được ý đồ của mình. Điều này dẫn đến lực bán sẽ suy yếu trong tương lai gần. Đây là một trong những dấu hiệu để nhận ra Bear Trap.
Để kiểm tra thanh khoản của cổ phiếu. Anh em có thể nhìn vào khối lượng giao dịch (volume) trên biểu đồ kỹ thuật phân tích cổ phiếu.
- Dựa vào các mức Fibonacci quan trọng
Fibonacci là một dãy số quy tắc tạo nên tỷ lệ vàng và được ứng dụng hiệu quả trong đầu tư. Fibonacci là công cụ xác định các mức hỗ trợ và kháng cự rất tốt. Đặc biệt là các mức Fibonacci quan trọng như: 0,382 – 0,5 – 0,618 . Khi thị trường ở trong xu hướng đảo chiều, giá phá vỡ ngưỡng hỗ trợ. Nhưng biến động giá lại không thể vượt qua được các điểm hỗ trợ Fibonacci này. Thì tín hiệu đảo chiều có lẽ sẽ không xảy ra. Nhà đầu tư nên cân nhắc khi vào lệnh tại thời điểm này vì đây có thể là bẫy Bear Trap.
Có hai bước để sử dụng Fibonacci trong nhận biết Bear Trap. Bước một là anh em cần để ý khi đường giá phá vỡ ngưỡng hỗ trợ trong Fibonacci. Bước hai, đợi phiên sau để xác nhận đây có là một tín hiệu bán hay chỉ là Bear Trap. Nếu đường giá phá vỡ hỗ trợ nhưng ngừng lại ở một mức Fibonacci. Thì khả năng cao đang có một Bear Trap diễn ra.
Nhìn vào biểu đồ kỹ thuật trên anh em thấy. Đường giá đã giảm xuống dưới mức hỗ trợ ở Fibonacci 0,382. Tuy nhiên, khi gặp mức Fibonacci 0,5 thì đường giá đã bật tăng trở lại. Có thể thấy đây rõ ràng là một Bear Trap. Trong trường hợp này, nhà đầu tư không nên phản ứng ngay khi thấy mức hỗ trợ bị phá vỡ. Thay vào đó, anh em nên đợi những phiên giao dịch tiếp theo. Xem đường giá có bật tăng khi gặp các mức hỗ trợ tiếp theo không.
- Theo dõi các tin tức thường xuyên
Phân tích kỹ thuật là cách tốt nhất để xác định bẫy thị trường. Nhưng nó không phải là cách duy nhất. Nhà đầu tư nên kết hợp thêm với phân tích cơ bản bằng cách theo dõi các tin tức thường xuyên. Nếu không có gì xảy ra (tin xấu, ý kiến tiêu cực từ những người có ảnh hưởng…). Và cộng đồng dường như có thái độ khá tích cực. Nhưng giá vẫn giảm thì đó có thể là một Bear Trap.
2.6 Cách phòng tránh bẫy giảm giá Bear Trap
Bear Trap mang lại rất nhiều rủi ro cho nhà đầu tư. Và cách tốt nhất để không rơi vào bẫy là tránh chúng. Dưới đây là một số cách phòng tránh bẫy giảm giá Bear Trap được các nhà đầu tư chuyên nghiệp chia sẻ lại. Anh em cùng tham khảo nhé:
- Xây dựng nền tảng kiến thức
Thị trường chứng khoán là thị trường tiềm ẩn rất nhiều rủi ro. Nên nhà đầu tư cần phải học tập, rèn luyện kiến thức thật nhiều. Khi nắm rõ các kiến thức trong giao dịch, anh em sẽ biết được hình thái thị trường ra sao. Và yếu tố nào có thể ảnh hưởng tới giá, từ đó tránh được bẫy giảm giá tốt hơn.
Để tránh mắc phải bẫy giảm giá, anh em cần trang bị cho mình kiến thức về phân tích kỹ thuật. Chỉ khi hiểu được các tín hiệu và chỉ báo kỹ thuật, anh em mới có thể phân biệt được đâu là tín hiệu giả. Ngoài ra, anh em cần áp dụng những kiến thức này vào giao dịch thực tế. Những kinh nghiệm “thực chiến” trên thị trường giao dịch. Chắc chắn sẽ giúp anh em nhạy bén hơn trong việc phát hiện và tránh Bear Trap.
Nhà đầu tư có thể tìm kiếm và học hỏi rất nhiều tài liệu về Phân tích kỹ thuật trên internet. Hoặc từ các khóa học của các chuyên gia có nhiều kinh nghiệm trên thị trường.
- Đặt mức chốt lãi cụ thể
Trong đầu tư, xác định mức chốt lãi (take profit) cũng quan trọng bằng với mức cắt lỗ (stop loss). Đặt ra mục tiêu chốt lãi trong giao dịch sẽ giúp anh em hiện thực hóa lợi nhuận. Khi chốt lãi, anh em sẽ không bị áp lực tâm lý khi giá cổ phiếu hay hàng hóa của mình giảm sau đó. Anh em sẽ tránh mắc phải bẫy giảm giá, vì anh em đã bán hết ở giá cao rồi. Mức chốt lời có thể được xác định bởi các chỉ báo kỹ thuật hoặc mô hình nến. Hoặc nếu anh em đầu tư theo phân tích cơ bản, mức chốt lời là mức định giá của hàng hóa.
- Đặt cắt lỗ (stop loss) cho lệnh giao dịch
Đây là một lệnh dừng rất hữu ích trong giao dịch. Nó giúp cho nhà đầu tư có thể đặt ra một điểm cắt lỗ tự động ngay từ đầu. Để giảm bớt thiệt hại khi có rủi ro. Điểm cắt lỗ không nên quá 2% tổng tài khoản là một lựa chọn thích hợp nhất.
- Đa dạng hóa danh mục đầu tư
Không đặt hết vào bất cứ một loại cổ phiếu nào để giảm thiểu tối đa rủi ro. Và bảo toàn tốt hơn tài sản khi giao dịch. Khi anh em sử dụng đòn bẩy quá cao trong đầu tư và mắc phải bẫy giá sẽ gây ra thiệt hại về tài sản rất lớn.
- Tuyệt đối hạn chế giao dịch trong các tính huống nghi ngờ có Bear Trap
Nói thì có vẻ đơn giản nhưng việc này đòi hỏi khá nhiều về tâm lý, bản lĩnh. Cũng như kinh nghiệm giao dịch của nhà đầu tư. Điển hình là các nhà đầu tư mới (F0) thường có tâm lý hưng phấn thái quá. Còn các nhà đầu tư đã có kinh nghiệm (Fn) thường hay quá cẩn trọng
- Tránh giao dịch nhiều trong phiên bùng nổ khối lượng giao dịch
Nếu giá giảm thì tương ứng với khối lượng là một lượng tiền được rút ra khỏi thị trường. Giá càng giảm mạnh, khối lượng giao dịch càng lớn thì tiền rút ra càng lớn. Đây là dấu hiệu cho thấy một xu hướng giảm đang hình thành. Tuy nhiên, nhà đầu tư nên tránh giao dịch nhiều trong phiên khớp lệnh khối lượng cao đột biến đó. Anh em có thể bán trước 20% và quan sát thêm những phiên xác nhận tiếp theo trước khi bán ra nhiều hơn. Bởi rất có thể các phiên tiếp sau khối lượng giao dịch sẽ không nhiều, thậm chí rất thấp. Đó chính là một bear trap.
- Luôn đặt việc quản lý vốn lên hàng đầu
Giai đoạn tăng giá thường là giai đoạn cả thị trường đều có lãi. Khiến cho nhà đầu tư quá tự mãn và tự tin vào khả năng ra quyết định của mình. Hệ quả là nhà đầu tư sẽ vào các lệnh lớn hơn và dùng đòn bẩy margin ở mức cao. Việc này sẽ gây ra áp lực vô cùng lớn khi Bear Trap xảy ra. Và làm cho nhà đầu tư dễ có những quyết định sai lầm.
Quản lý vốn hiệu quả vừa giúp tránh được bẫy giảm giá vừa có ích trong các giao dịch. Cần sử dụng mức đòn bẩy phù hợp và không nên chơi lớn khi chưa chắc về một điều gì. Bên cạnh đó, luôn nhớ đặt lệnh cắt lỗ và chốt lời trong mọi giao dịch.
- Am hiểu về thị trường
Khi nắm bắt được các nguyên tắc trong giao dịch, nhìn nhận thị trường đầy đủ. Và biết cách phối hợp, áp dụng các chỉ báo để phân tích kỹ thuật. Có thể nhận định chính xác hơn về tín hiệu đảo chiều thật sự và phòng tránh Bear Trap hiệu quả.
– Khi chỉ báo khối lượng chưa đưa ra dấu hiệu tăng rõ rệt thì không nên tham gia thị trường.
– Bear Trap tạo ra khi có xu hướng giảm, do đó anh em có thể kiểm tra độ dài của xu hướng giảm. Quan sát xem xu hướng giảm đã diễn ra trong thời gian bao lâu. Và hạn chế tham gia vào thị trường nếu xu hướng giảm kéo dài.
2.7 Ảnh hưởng của Bear Trap đối với nhà đầu tư
- Trong đầu tư chứng khoán cơ sở: Bear Trap sẽ làm cho lợi nhuận ròng tích lũy bị giảm đi. Khiến nhà đầu tư có thể đưa ra quyết định bán sai lầm, bỏ qua những cơ hội kiếm lợi tốt. Khi mắc bẫy, nhà đầu tư thường có xu hướng bán đi tài sản mình đang nắm giữ. Với kỳ vọng sẽ đón đầu xu hướng mới. Tuy nhiên, khi giá cổ phiếu quay đầu, họ lại phải bỏ ra một số tiền lớn hơn để có thể sở hữu lại số cổ phiếu đó. Như vậy, hiện tượng bẫy giảm giá khiến các nhà đầu tư mất nhiều chi phí trong nhiều lần mua đi bán lại để duy trì vị thế nắm giữ cổ phiếu ban đầu.
- Đối với giao dịch hàng hóa phái sinh. Hiện tượng này có thể làm cho nhà đầu tư chịu thua lỗ nặng nề. Về bản chất, chứng khoán phái sinh yêu cầu ký quỹ và cần sử dụng tỷ lệ đòn bẩy rất cao. Mỗi biến động giá của hợp đồng tương lai cũng có khả năng tạo lỗ hoặc lãi trên khoản đầu tư lớn hơn chứng khoán cơ sở. Nếu nhà đầu tư mắc Bear Trap thì giá hợp đồng sẽ bị biến động theo hướng bất lợi. Như vậy, nhà đầu tư có thể phải chịu các khoản thiệt hại lớn trên khoản ký quỹ trong thời gian ngắn.
Ví dụ 5: Nhà đầu tư A mua một hợp đồng tương lai dựa trên chỉ số VN30. Sẽ đáo hạn vào tháng 12/2022. Nhà đầu tư A đã đặt lệnh mua một hợp đồng và khớp lệnh tại mức giá 100 điểm.
+ Trên hợp đồng quy định hệ số là 1 điểm là 1 triệu đồng. Như vậy, hợp đồng này sẽ có giá trị 100 triệu.
+ Mức ký quỹ hợp đồng ban đầu là 15%. Nên nhà đầu tư A chỉ cần bỏ ra 15 triệu đồng để mua hợp đồng.
+ Nếu hợp đồng tương lai giảm giá từ 100 xuống 92 điểm. Nhà đầu tư A sẽ bị lỗ 2 triệu đồng. Lúc này, giá trị ký quỹ chỉ còn 13 triệu đồng.
Như vậy, đối với hợp đồng tương lai này, A phải chịu phần trăm lỗ là 13% (=2 triệu/15 triệu). Còn trong giao dịch chứng khoán cơ sở sẽ là 2% (= 2 triệu/100 triệu).
⇒ Kết luận:
Trên thực tế, Bear Trap là một điều mà bất cứ nhà đầu tư nào cũng gặp ít nhất một lần trong sự nghiệp đầu tư của mình. Bẫy giảm giá cũng là một hiện tượng thường gặp trong khi giao dịch. Chính vì vậy, anh em nên sẵn sàng để đối đầu với nó khi tham gia vào thị trường. Hãy tìm hiểu kỹ Bear Trap là gì, dấu hiệu nhận biết và cách phòng tránh bẫy giảm giá này. Đồng thời hãy kiên nhẫn khi giao dịch và đừng bị cuốn theo sự sụt giảm giá trên thị trường.
Với những kiến thức về nhận biết và phòng tránh Bear Trap trên đây. Cú tin chắc anh em đã tự tin hơn khi gặp phải cái bẫy này.
Lời kết
Trên đây là bài viết chia sẻ của Cú về hai loại “bẫy” phổ biến trong đầu tư chứng khoán: Bull Trap và Bear Trap. Đầu tư chứng khoán không chỉ là việc thấu hiểu các báo cáo kỹ thuật. Mà còn là nắm bắt diễn biến tâm lý đám đông, thị trường và chính bản thân mình. Chúng ta không thể tránh khỏi các bẫy tăng/ giảm giá Bull Trap và Bear Trap hoàn toàn. Chúng ta chỉ cần thận trọng, phân tích thị trường để ra quyết định phù hợp tại thời điểm đó. Ngay cả khi ra rơi vào Bull Trap và Bear Trap, anh em cũng cần bình tĩnh xử lý để cắt lỗ tối đa.
Hãy nghiên cứu và tìm hiểu thật kỹ về Bull Trap và Bear Trap. Trên cơ sở đó đưa ra quyết định đầu tư hiệu quả để tránh Bull Trap và Bear Trap nhé.
Để cập nhật thêm những kiến thức tài chính – chứng khoán bổ ích. Hãy ghé thăm Cú thường xuyên nhé!
Nếu còn điều gì thắc mắc về chủ đề Bull Trap và Bear Trap, anh em có thể inbox cho Cú. Cú luôn sẵn sàng trao đổi và đón nhận những thông tin kiến thức mới đến từ anh em.
Ngoài ra, anh em cũng nên trang bị cho mình các kiến thức vĩ mô khác hữu ích với nhà đầu tư.
Anh em có thể bắt đầu từ series Thao túng thị trường chứng khoán của Cú như:
Anh em có thể tham khảo bài viết khác về Đầu tư chứng khoán của Cú như:
1. Các tâm lý nhà đầu tư và sự chi phối của chúng trên TTCK
Khóa học chứng khoán cho NĐT F0 của Cú
Ngoài ra để hiểu rõ hơn cách phân tích chuyên sâu 1 báo cáo kết quả kinh doanh. Anh em có thể học thêm. Hiện tại Cú có cung cấp khóa học chứng khoán. Với những kiến thức từ cơ bản đến nâng cao cho anh em. Cụ thể, bao gồm 3 khóa học: phân tích cổ phiếu BĐS, chứng khoán cơ sở, và chứng khoán phái sinh. Cú sẽ giúp anh em:
💯 Cung cấp kiến thức căn bản từ A-Z cho nhà đầu tư cả mới và lâu năm.
💯 Thực chiến thị trường, thành thạo các lệnh giao dịch.
💯 Hiểu đúng về cổ phiếu BĐS, mô hình kinh doanh. Cách biến dự án thành tiền của DN BĐS.
Vì vậy nếu anh em nào có nhu cầu, có thể đăng ký khóa học hướng dẫn cơ bản từ A-Z về chứng khoán của Cú. Khóa học dành cho cả nhà đầu tư mới và lâu năm. Chỉ cần inbox là Cú sẽ giải đáp các thắc mắc nhé!
Chúc anh em đầu tư thành công!
Các kênh liên lạc
Để cập nhật thêm nhiều thông tin bổ ích về chứng khoán, theo dõi các kênh của Cú theo thông tin:
| Facebook: https://www.facebook.com/CuThongThai.VNInvestor/
| Youtube: https://www.youtube.com/channel/UCsk1Sln_4ju2JVyPhFcWwtA
| Tiktok: https://www.tiktok.com/@cuthongthai
| Instagram: https://www.instagram.com/cuthongthai/
| Podcasts: https://open.spotify.com/show/2QVMe6zi7toZM1YzRdUt7V
| Group cộng đồng Nhà đầu tư F0: https://www.facebook.com/groups/17609477738969
